एसेट फाइनेंसिंग क्या है मतलब और उदाहरण

एसेट फाइनेंसिंग क्या है?

एसेट फाइनेंसिंग से तात्पर्य किसी कंपनी की बैलेंस शीट परिसंपत्तियों के उपयोग से है, जिसमें अल्पकालिक निवेश, इन्वेंट्री और प्राप्य खाते शामिल हैं, पैसे उधार लेने या ऋण प्राप्त करने के लिए। धन उधार लेने वाली कंपनी को ऋणदाता को संपत्ति में सुरक्षा हित प्रदान करना चाहिए।

एसेट फाइनेंसिंग को समझना

परिसंपत्ति वित्तपोषण पारंपरिक वित्तपोषण से काफी भिन्न होता है, क्योंकि उधार लेने वाली कंपनी अपनी कुछ संपत्ति को जल्दी से नकद ऋण प्राप्त करने की पेशकश करती है। एक पारंपरिक वित्तपोषण व्यवस्था, जैसे कि एक परियोजना आधारित ऋण में व्यवसाय योजना, अनुमान आदि सहित एक लंबी प्रक्रिया शामिल होगी। एसेट फाइनेंसिंग का सबसे अधिक उपयोग तब किया जाता है जब किसी उधारकर्ता को अल्पकालिक नकद ऋण या कार्यशील पूंजी की आवश्यकता होती है। ज्यादातर मामलों में, परिसंपत्ति वित्तपोषण का उपयोग करने वाली उधार लेने वाली कंपनी अपने खातों को प्राप्य गिरवी रखती है; हालांकि, उधार लेने की प्रक्रिया में इन्वेंट्री परिसंपत्तियों का उपयोग असामान्य नहीं है।

एसेट फाइनेंसिंग और एसेट-बेस्ड लेंडिंग के बीच अंतर

बुनियादी स्तर पर, परिसंपत्ति वित्तपोषण और परिसंपत्ति-आधारित उधार ऐसे शब्द हैं जो अनिवार्य रूप से एक ही चीज़ को संदर्भित करते हैं, थोड़े अंतर के साथ। संपत्ति-आधारित उधार के साथ, जब कोई व्यक्ति घर या कार खरीदने के लिए पैसे उधार लेता है, तो घर या वाहन ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में कार्य करता है। यदि ऋण निर्दिष्ट समय अवधि में चुकाया नहीं जाता है, तो यह डिफ़ॉल्ट रूप से गिर जाता है, और ऋणदाता तब कार या घर को जब्त कर सकता है और ऋण की राशि का भुगतान करने के लिए उसे बेच सकता है। संपत्ति खरीदने वाले व्यवसायों पर भी यही अवधारणा लागू होती है। परिसंपत्ति वित्तपोषण के साथ, यदि अन्य परिसंपत्तियों का उपयोग व्यक्ति को ऋण के लिए अर्हता प्राप्त करने में मदद करने के लिए किया जाता है, तो उन्हें आम तौर पर ऋण की राशि पर प्रत्यक्ष संपार्श्विक नहीं माना जाता है।

एसेट फाइनेंसिंग का उपयोग आमतौर पर व्यवसायों द्वारा किया जाता है, जो वर्तमान में उनके पास मौजूद संपत्तियों के खिलाफ उधार लेते हैं। प्राप्य खाते, इन्वेंट्री, मशीनरी और यहां तक ​​कि इमारतों और गोदामों को ऋण पर संपार्श्विक के रूप में पेश किया जा सकता है। इन ऋणों का उपयोग लगभग हमेशा अल्पकालिक वित्त पोषण की जरूरतों के लिए किया जाता है, जैसे कि कर्मचारियों के वेतन का भुगतान करने के लिए नकद या बेची जाने वाली वस्तुओं का उत्पादन करने के लिए आवश्यक कच्चे माल की खरीद के लिए। इसलिए कंपनी एक नई संपत्ति नहीं खरीद रही है, लेकिन अपनी स्वामित्व वाली संपत्ति का उपयोग एक कामकाजी नकदी प्रवाह की कमी को पूरा करने के लिए कर रही है। यदि, हालांकि, कंपनी डिफ़ॉल्ट पर जाती है, तो ऋणदाता अभी भी संपत्ति को जब्त कर सकता है और ऋण राशि की वसूली के लिए उन्हें बेचने का प्रयास कर सकता है।

एसेट फाइनेंसिंग में सुरक्षित और असुरक्षित ऋण

संपत्ति वित्तपोषण, अतीत में, आम तौर पर वित्तपोषण का अंतिम उपाय माना जाता था; हालांकि, समय के साथ धन के इस स्रोत के आसपास कलंक कम हो गया है। यह मुख्य रूप से छोटी कंपनियों, स्टार्टअप्स और अन्य कंपनियों के लिए सच है जिनके पास वैकल्पिक फंडिंग स्रोतों के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए ट्रैक रिकॉर्ड या क्रेडिट रेटिंग की कमी है।

दो बुनियादी प्रकार के ऋण दिए जा सकते हैं। सबसे पारंपरिक प्रकार एक सुरक्षित ऋण है, जिसमें एक कंपनी कर्ज के खिलाफ संपत्ति गिरवी रखकर उधार लेती है। ऋणदाता समग्र रूप से कंपनी की साख को देखने के बजाय गिरवी रखी गई संपत्ति के मूल्य पर विचार करता है। यदि ऋण चुकाया नहीं जाता है, तो ऋणदाता उस संपत्ति को जब्त कर सकता है जिसे ऋण के खिलाफ गिरवी रखा गया था। असुरक्षित ऋणों में विशेष रूप से संपार्श्विक शामिल नहीं होता है; हालांकि, अगर पुनर्भुगतान नहीं किया जाता है तो ऋणदाता कंपनी की संपत्ति पर सामान्य दावा कर सकता है। यदि कंपनी दिवालिया हो जाती है, तो सुरक्षित लेनदारों को आमतौर पर उनके दावों का अधिक अनुपात प्राप्त होता है। नतीजतन, सुरक्षित ऋणों में आमतौर पर कम ब्याज दर होती है, जिससे वे उन कंपनियों के लिए अधिक आकर्षक हो जाते हैं जिन्हें परिसंपत्ति वित्तपोषण की आवश्यकता होती है।