औसत रिटर्न क्या है मतलब और उदाहरण

औसत रिटर्न क्या है?

औसत रिटर्न एक निर्दिष्ट अवधि में उत्पन्न रिटर्न की एक श्रृंखला का सरल गणितीय औसत है। एक औसत रिटर्न की गणना उसी तरह की जाती है जैसे किसी भी संख्या के सेट के लिए एक साधारण औसत की गणना की जाती है। संख्याओं को एक साथ एक योग में जोड़ा जाता है, फिर योग को सेट में संख्याओं की संख्या से विभाजित किया जाता है।

सारांश

औसत रिटर्न एक निर्दिष्ट अवधि में उत्पन्न रिटर्न की एक श्रृंखला का सरल गणितीय औसत है।
औसत रिटर्न किसी सुरक्षा या पोर्टफोलियो के पिछले प्रदर्शन को मापने में मदद कर सकता है।
औसत रिटर्न वार्षिक रिटर्न के समान नहीं है, क्योंकि यह चक्रवृद्धि को नजरअंदाज करता है।
ज्यामितीय औसत हमेशा औसत रिटर्न से कम होता है।

औसत रिटर्न को समझना

वापसी के कई उपाय और उनकी गणना करने के तरीके हैं। अंकगणितीय औसत रिटर्न के लिए, रिटर्न का योग लिया जाता है और इसे रिटर्न के आंकड़ों की संख्या से विभाजित किया जाता है।

$text{औसत रिटर्न} = dfrac{text{रिटर्न का योग}}{text{रिटर्न की संख्या}}$

औसत रिटर्न एक निवेशक या विश्लेषक को बताता है कि स्टॉक या सुरक्षा के लिए अतीत में क्या रिटर्न हुआ है, या कंपनियों के पोर्टफोलियो का रिटर्न क्या है। औसत रिटर्न वार्षिक रिटर्न के समान नहीं है, क्योंकि यह चक्रवृद्धि को नजरअंदाज करता है।

औसत रिटर्न उदाहरण

औसत रिटर्न का एक उदाहरण साधारण अंकगणितीय माध्य है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कोई निवेश पूरे पांच वर्षों की अवधि में निम्नलिखित वार्षिक रिटर्न देता है: 10%, 15%, 10%, 0% और 5%। इस पांच साल की अवधि में निवेश के लिए औसत रिटर्न की गणना करने के लिए, पांच वार्षिक रिटर्न को एक साथ जोड़ा जाता है और फिर 5 से विभाजित किया जाता है। यह 8% का वार्षिक औसत रिटर्न देता है।

अब, आइए एक वास्तविक जीवन का उदाहरण देखें। 2014 में वॉलमार्ट के शेयरों में 9.1% की गिरावट आई, 2015 में 28.6% की गिरावट आई, 2016 में 12.8% की वृद्धि हुई, 2017 में 42.9% की वृद्धि हुई और 2018 में 5.7% की गिरावट आई। उन पांच वर्षों में वॉलमार्ट का औसत रिटर्न 6.1% या 30.5% है। 5 साल से विभाजित।

ग्रोथ से रिटर्न की गणना

साधारण विकास दर शुरुआत और अंत मूल्यों या संतुलन का एक कार्य है। इसकी गणना शुरुआती मूल्य से अंतिम मूल्य घटाकर और फिर शुरुआती मूल्य से विभाजित करके की जाती है। सूत्र इस प्रकार है:

$शुरू {गठबंधन} और पाठ {विकास दर} = dfrac { पाठ {बीवी} – पाठ {ईवी}} { पाठ {बीवी}} और textbf {कहां:} और पाठ { बीवी} = पाठ{शुरुआती मूल्य} औरपाठ{ईवी} = पाठ{समापन मूल्य} अंत {गठबंधन}$

उदाहरण के लिए, यदि आप किसी कंपनी में $10,000 का निवेश करते हैं और स्टॉक की कीमत $50 से बढ़कर $100 हो जाती है, तो प्रतिफल की गणना $100 और $50 के बीच के अंतर को लेकर और $50 से विभाजित करके की जा सकती है। उत्तर 100% है, जिसका अर्थ है कि अब आपके पास $20,000 हैं।

रिटर्न का साधारण औसत एक आसान गणना है, लेकिन यह बहुत सटीक नहीं है। रिटर्न की अधिक सटीक गणना के लिए, विश्लेषक और निवेशक भी अक्सर ज्यामितीय माध्य या रिटर्न की धन-भारित दर का उपयोग करते हैं।

औसत रिटर्न विकल्प

ज्यामितीय औसत

औसत ऐतिहासिक रिटर्न को देखते हुए, ज्यामितीय औसत अधिक सटीक गणना है। ज्यामितीय माध्य हमेशा औसत प्रतिफल से कम होता है। ज्यामितीय माध्य का उपयोग करने का एक लाभ यह है कि निवेश की गई वास्तविक राशियों की जानकारी होना आवश्यक नहीं है। गणना पूरी तरह से रिटर्न के आंकड़ों पर केंद्रित है और दो या दो से अधिक निवेशों के प्रदर्शन को विभिन्न समय अवधि में देखते हुए एक सेब-से-सेब की तुलना प्रस्तुत करती है।

ज्यामितीय औसत रिटर्न को कभी-कभी रिटर्न की समय-भारित दर (TWR) कहा जाता है क्योंकि यह समय के साथ खाते में विभिन्न प्रवाह और धन के बहिर्वाह द्वारा बनाई गई विकास दर पर विकृत प्रभाव को समाप्त करता है।

धन-भारित प्रतिलाभ दर (MWRR)

वैकल्पिक रूप से, मनी-वेटेड रेट ऑफ़ रिटर्न (MWRR) में कैश फ्लो का आकार और समय शामिल होता है, जो इसे एक पोर्टफोलियो पर रिटर्न के लिए एक प्रभावी उपाय बनाता है, जिसने जमा, लाभांश पुनर्निवेश, और / या ब्याज भुगतान प्राप्त किया है, या निकासी की है।

एमडब्ल्यूआरआर रिटर्न की आंतरिक दर (आईआरआर) के बराबर है, जहां शुद्ध वर्तमान मूल्य शून्य के बराबर है।